碳化硅廠 芯聚能CEO周曉陽：碳化硅創(chuàng)業(yè)窗口幾近關閉 并

21世紀經(jīng)濟報道記者倪雨晴 廣州報道

“碳化硅賽道已經(jīng)過于擁擠，一定會有人掉隊，將來并購重組是不可避免的?！比涨?，在芯謀研究承辦的中國·南沙國際集成電路產(chǎn)業(yè)論壇上，廣東芯聚能半導體CEO周曉陽對碳化硅產(chǎn)業(yè)做出判斷。

近年來，第三代半導體（化合物半導體）作為新興賽道受到熱捧，尤其是比較成熟的碳化硅產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展迅速，競爭也更加焦灼。

“碳化硅市場的前景非常廣闊，但是碳化硅產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)的時間窗口幾近關閉?！敝軙躁栒J為，“在芯片制造、封測、外延等每個環(huán)節(jié)中，最多能好好活3-5家企業(yè)，我們也會爭取，這是當前的產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀?！?/p>

目前，碳化硅的市場還在超預期增長。根據(jù)Yole預測，2021-2027年全球碳化硅功率器件市場規(guī)模有望從10.90億美元增長到62.97億美元，保持年均34％的復合增速。其中，車規(guī)級市場是碳化硅最主要的應用場景，有望從2021年6.85億美元增長至2027年49.86億美元，CAGR為39.2％。

與此同時，全球產(chǎn)業(yè)鏈的布局也在加速，碳化硅的大廠們在不斷投資收購、擴張產(chǎn)能，初創(chuàng)者們還在蜂擁而至，新一輪優(yōu)勝劣汰正在開啟。

碳化硅的火和“虛火”

近年來碳化硅確實很火，在論壇上有專家談道，這一方面體現(xiàn)在投資額上，根據(jù)第三方數(shù)據(jù)，目前已披露的擴產(chǎn)投資金額達到1272.63億元（不含光電），較2021年增長了36.7%。

另一方面體現(xiàn)在企業(yè)估值上，“行業(yè)的估值非常高，比如碳化硅材料領域中，有的外延企業(yè)的估值已經(jīng)超過200億，襯底企業(yè)的估值也有接近200億?！彼e例道。

同時，從企業(yè)擴產(chǎn)的腳步中也能看到火熱之勢，比如意法半導體宣布和三安光電合資，總投資32億美元建設8英寸的碳化硅生產(chǎn)線，計劃2028年全面達產(chǎn)；英飛凌宣布到2027年碳化硅產(chǎn)能增加10倍，銷售額達30億美元；新粵能碳化硅晶圓生產(chǎn)線預計2023年上半年正式批量生產(chǎn)。

但是，多位業(yè)內(nèi)人士也指出，隨著資本和企業(yè)的涌入，行業(yè)也出現(xiàn)了虛火和泡沫，企業(yè)質(zhì)量參差不齊，人才流動非常明顯。

前述專家就談道：“碳化硅技術和材料的門檻非常高，非常卷，包括頭部企業(yè)在內(nèi)，大家瘋狂上規(guī)模，都在配置幾百臺甚至上千臺設備。人才也很卷，人才一跳槽，大概有四五倍的薪水?！?/p>

產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展的過程中，泡沫也是一把雙刃劍，它能夠吸引更多人才、幫助產(chǎn)業(yè)鏈降低一定成本，也會引發(fā)人才爭奪大戰(zhàn)、重復建設等問題。而隨著競爭愈發(fā)激烈，當前全球的碳化硅產(chǎn)業(yè)鏈的整合兼并趨勢將更加明顯。

在碳化硅的新一輪競賽中，目前海外巨頭仍處于領先地位，并且頻頻投資收購上下游產(chǎn)業(yè)鏈。根據(jù)集邦咨詢向記者提供的數(shù)據(jù)，意法半導體的碳化硅業(yè)務營收居于全球第一，2022年約占36.5％份額，其汽車市場客戶包括特斯拉、比亞迪等。

隨后是英飛凌、Wolfspeed、羅姆半導體、安森美半導體等，國內(nèi)的企業(yè)也在加速量產(chǎn)和應用當中。以碳化硅模塊為例，目前只有芯聚能等少數(shù)幾家國產(chǎn)廠商，能進入到量產(chǎn)乘用車的主驅(qū)逆變器中。

比如，2022年，芯聚能的碳化硅模塊產(chǎn)品已搭載主驅(qū)逆變器上車超過10000臺。周曉陽介紹道，目前芯聚能累計交付了將近4萬塊，用于純電動汽車主驅(qū)模塊。

接下來，碳化硅市場還將在競爭中高歌猛進。在周曉陽看來，碳化硅應用的增長速度或高于機構預測，按照Yole的數(shù)據(jù)，2021年到2027年碳化硅功率器件的市場規(guī)模年復合增長率在30%左右，而近幾年的實際增幅都高于預期。

新能源市場的機遇和挑戰(zhàn)

碳化硅熱潮背后有兩大關鍵支柱，其一是電動汽車，其二是光伏儲能，均圍繞著新能源產(chǎn)業(yè)鏈。以新能源汽車為例，碳化硅主要用于主驅(qū)逆變器、OBC（車載充電）、DC-DC和充電樁。

政策面亦利好不斷，最新的政策就和充電樁領域相關。6月19日，國務院辦公廳印發(fā)的《關于進一步構建高質(zhì)量充電基礎設施體系的指導意見》指出，到2030年，基本建成高質(zhì)量充電基礎設施體系，有力支撐新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展，有效滿足人民群眾出行充電需求，建設形成城市面狀、公路線狀、鄉(xiāng)村點狀布局的充電網(wǎng)絡。

同時，國內(nèi)核心城市群都積極支持第三代（化合物）半導體產(chǎn)業(yè)的布局。廣東省一直在朝著中國半導體第三極前行，其中廣州南沙已經(jīng)在第三代（化合物）半導體上有所建樹。

據(jù)了解，通過實施半導體及集成電路產(chǎn)業(yè)“鏈長制”南沙建設約2平方公里的集成電路產(chǎn)業(yè)園，南沙引進了芯粵能、芯聚能、晶科電子、聯(lián)晶智能、南砂晶圓、奕行智能、先導裝備等一批行業(yè)龍頭企業(yè)，覆蓋半導體設計、材料、制造、設備等產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，在國內(nèi)率先實現(xiàn)化合物半導體全產(chǎn)業(yè)鏈布局。

尤其是在新能源產(chǎn)業(yè)帶動下，碳化硅的機遇不言而喻，但是多位從業(yè)者向記者指出，目前碳化硅存在兩大瓶頸，一是成本高昂，二是供不應求。

芯謀研究總監(jiān)李國強接受21世紀經(jīng)濟報道記者采訪時談道：“當前碳化硅產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀是整體成本高昂，產(chǎn)能不足，良率也低于硅產(chǎn)品。碳化硅二極管的良率比較高，能達到90%多，但是碳化硅MOSFET的良率約50%，還需要進一步提升?！?/p>

他進一步分析道，面對產(chǎn)業(yè)痛點，碳化硅初創(chuàng)企業(yè)的挑戰(zhàn)會更大，“現(xiàn)在國內(nèi)碳化硅企業(yè)比較多，良率的提高需要依賴更多人才碳化硅廠，而碳化硅本來就是一個小眾的領域，人才非常緊缺。同時國內(nèi)產(chǎn)能在慢慢增加，新的廠商要和成熟廠商競爭，成本、門檻很高，基本上會造成新廠沒有利潤可言，營業(yè)收入可能長期負增長。”

除了人才緊缺、技術不足之外，李國強還指出，新的碳化硅企業(yè)還將面臨下游客戶發(fā)展的問題，現(xiàn)有的國內(nèi)碳化硅企業(yè)基本和頭部汽車企業(yè)都已經(jīng)有合作，而汽車整車廠也在投資，雙方已共同建立了供應鏈關系。

比如，2022年底碳化硅廠，廣東芯聚能半導體有限公司宣布完成數(shù)億元C輪融資，背后就有吉利資本、博原資本（博世旗下）、大眾聚鼎等機構；意法半導體和三安光電在重慶建廠，也是瞄準了中國的汽車市場，重慶本身也是汽車重鎮(zhèn)，擁有長安等車企。

棕剛玉,鉻剛玉-泰州市明生磨料磨具廠是生產(chǎn)金剛砂，棕剛玉，鉻剛玉，白剛玉，綠碳化硅，黑碳化硅，拋光砂，精密鑄造專用砂的廠家，歡迎廣大客戶來電洽淡13801473268黃廠長，誠信老廠質(zhì)量保證。